6月以來、輸出注文が回復(fù)したことを示す情報(bào)が相次いで得られ、特に7月から8月から注文が非常に殺到し、一部の工場では注文が間に合わない狀況になっている。実際に疫病発生以來、すべての輸出メーカーの注文が大きな影響を受けているわけではなく、正常に働いているものもある。しかし、多くの輸出企業(yè)にとっては、確かに寒い冬を経験した。
しかし、第2四半期の注文が大幅に回復(fù)した背景には、原因も諸説あり、さらにはこのような「異?，F(xiàn)象」に懸念を表明する人もいる。特別な事例のほかに、このような狀況を招いた原因は何ですか。
01、小売の回復(fù)は輸出事務(wù)の回復(fù)を牽引し、8月のリターンが顕著である
輸出の暖かさは今や事実となり、全國的に見てもそうだ。本年に入ってから、我が國の輸出は4月の増加率が前年同期比プラスに転じたことから、予想を上回る狀況が続いている。7月、8月、我が國の輸出は連続して10%以上の高速追加を記録した、オックスフォード経済研究院の研究データによると、第2四半期の我が國は世界の輸出モールの中で17.2%の割合を占め、過去最高を記録した。
家庭の職業(yè)から見ても、狀況はまったく同じだ。グローバルホームフローB 2 Bルート大健雲(yún)倉COOのカク心言氏は、輸出から見ると、マットレスやソファなどの軟體ホームの注文回復(fù)が速いと考えている。また、オフィスチェア、ダイニングチェア類の輸出も好調(diào)で、エリア別では、椅子類制作が得意な安吉エリアは5月から注文が好調(diào)だった。
福建國輝グループは歐米のデパート向けに実木家具を輸出している。楊國輝董事長は記者団に対し、5、6月以降、企業(yè)の注文が上昇し始め、7、8月になるとさらに顕著になったと明らかにした。注文の上昇は、コロナ禍による顧客の在宅時間の増加、外出消費(fèi)の減少、在宅消費(fèi)の増加に大きくつながっていると考えている。彼は、歐米の將來の家具輸出に対して慎重に達(dá)観する気持ちを持っていることを表明し、つまり達(dá)観を堅(jiān)持しているが、慎重に前進(jìn)することを意味している。
小売業(yè)の追加が海外家具輸出を牽引し、米國のデパートの関連データがこの観念を裏付ける。米商務(wù)省によると、2020年8月の全米家具?家庭用品小売額は初めて年間前年比プラスを示し、プラス幅は3.8%、2019年8月に比べて2.1%増加した。
愛室レイの事務(wù)回復(fù)もはっきり言っている。疫病が爆発する前、愛室麗は3年連続で14%~ 15%の添加を突破した。しかし、疫病発生後の6週間で、會社の売上高は15%下落した。しかし、8月以來、愛室麗の売上高は20%増加し、人々が徐々にオフライン消費(fèi)に回帰するにつれて、將來的にはさらに多くの追加スペースがある。
米商務(wù)省の計(jì)算では、家具や家庭用品の実店舗は6 ~ 8月に1.8%しか追加されていないが、2020年3 ~ 5月に比べて58.3%追加されている。
image.png
02、小売業(yè)者は大面積の製品不足に直面し、価格上昇に影響を與える
オフラインの店舗が徐々に経営を回復(fù)し始めると、小売業(yè)者たちは新たな問題に直面し始めた：深刻な製品の不足。
同社のジェフリー?シーマンCEO（Jeffrey Seaman）は、「今日の強(qiáng)いモール需要を早期に予想していた人がいたかどうかは分からないが、私たちには特にいなかった。5月に店舗が再開されるとビジネスは素晴らしいと思っていたが、このような激しさと深さの需要に私たちも驚いた」と話した。
需要の影響で貨物や原材料の価格が上昇している。コンテナの価格は數(shù)ヶ月間で20%~ 25%上昇しており、アジア地域のコンテナ不足の問題は特に顕著である。海運(yùn)網(wǎng)によると、本年7、8月には頻繁に「爆倉」問題が発生した。（爆倉とは、ある船のある航次がある港での実踐予約の箱の數(shù)を指し、予定の箱の數(shù)の割當(dāng)を超えたり、実踐予約の品物の量が予定の荷重の限度を超えたりすることを指す。）
米國航路のコンテナ海運(yùn)価格は暴騰を続け、6月から米西、米東航路の船腹は緊張し始め、同月の上昇幅はそれぞれ28.4%と20.9%で、本年初めより倍増した。海運(yùn)網(wǎng)のデータによると、上海から米國西岸根本港までのコンテナ運(yùn)賃は8年ぶりの高水準(zhǔn)に達(dá)し、米國西海岸航路までの運(yùn)賃は5000ドルの大臺を突破した。
米國のバイヤーのもう一つの痛い點(diǎn)は、コンテナ資源を見つけても、曳航の危険にさらされていることだ。あるバイヤーは、「私たちの商品は出荷されているが、運(yùn)送業(yè)者は私たちのコンテナを出荷したのか、それとも転送港に數(shù)週間滯在させたのか。これは納品を遅らせ、顧客への約束に影響を與える可能性が高い」と話した。航路価格が正常に戻るまでにはどのくらいかかるのか、一部の専門家は我が國の舊正月まで続くかもしれないと考えている。
供給側(cè)もまだ一定の回復(fù)時間を必要としている。愛室麗米國工場は、需要の弱さと防疫需要に対応するために、最初の數(shù)週間の減産を通じて人を裁斷した後、現(xiàn)在のトラブルは、買収小売業(yè)者たちが數(shù)カ月の待ち?xí)r間に直面していることにある。工場は馬力を入れて生産し、労働者を募集しているにもかかわらず、供給を求めすぎており、完全に緩和するのは11月に匹敵するかもしれない。
海運(yùn)価格の上昇、港の曳航、さらにバブル、ベニヤ板などの原材料の上昇の原因により、米國の家具小売業(yè)者は今秋の値上げに備えなければならないかもしれない。
03、輸出の大面積反発、背後には何が原因か。
輸出の大面積反発には短期的な供給不足の原因があるが、深層的な原因はそれだけではないかもしれない。筆者は次の4つの理由があるかもしれないと思っています。
1、電子商取引ルートの臺頭
我が國のデパートと似ていて、疫病が実體経済に與える衝撃に加えて、電子商取引にもチャンスの窓口を迎えさせた。米商務(wù)省の計(jì)算によると、8月の全米無店舗小売業(yè)は前年比22.4%増と大幅に増加した。データ計(jì)算組織のStatistaによると、ホーム裝飾と家具電子商取引ルート（ホームデコー&furnishing）のオンライントラフィックは7%増加した。
ホーム輸出を見ると、海外の電子商取引ルートを早期に配置したメーカーの注文はほとんど影響を受けず、さらには従來のメーカーの不足によって事務(wù)量が大幅に増加し、特にアマゾン、ウェイフェア、オーバーストックなどの電子商取引ルートがホーム輸出事務(wù)の増加を牽引している。
その間、Wayfairは「起死回生」とは言えなかったが、3月以來の資本デパートの體現(xiàn)は、疫病下での家庭オンライン消費(fèi)の大爆発によるものだった。2014年10月3日にニューヨーク証券取引所に上場した後、ウェイフェアは赤字（2019年の純損失は9億8500萬ドルに達(dá)した）が続いて株価が低迷した。しかし、疫病の発生でWayfairは突然「ヒヒ」になったと言えるようになり、3月以來株価は21.7ドルから上昇を続け、最高時には349ドルに達(dá)した。
売上高も大幅に増加した。2020年6月30日第2四半期決算では、ウェイフェアの純収入は20億ドルから43億ドルに増え、前年同期比83.7%増加した。米國本郷の純収入は17億ドル増加し、前年同期比82.5%、世界の純収入は31020萬ドル増加し、前年同期比90.5%増加した。最高経営責(zé)任者で共同創(chuàng)業(yè)者兼共同會長のニラジェ?シャア（Niraj Shah）氏は、今四半期に10億ドルを超える自在なキャッシュフローを創(chuàng)出したことを明らかにした。
Wayfair第2四半期財(cái)務(wù)諸表関連データ：
直接顧客向けの事務(wù)では、アクティブ顧客は前年同期比46.0%増の2600萬人に達(dá)した。
リピーターの注文は1270萬回で、前年同期比104.9%増、
均一客単の値は227ドルで、前年同期は255ドルだった。
直接小売事業(yè)の60.6%がモバイル機(jī)器で完結(jié)し、前年同期は53.5%だった。
また、倒産できない多くの実店舗が全ルートで販売している。例えばConn’s社の7月31日までの2四半期の小売売上高は2.79億ドルで、前年同期比8.6%減少した。しかし一方、同社の電子商取引ルート小売は前年同期比2四半期比72%の大幅な増加となった。
2、個性的なカスタマイズ事務(wù)の推進(jìn)
カスタマイズ事務(wù)は一般的により長い周期を持っており、ハイエンド消費(fèi)者層を中心にしており、経済が動揺した場合の影響も少ない。例えばRH家具（Restoration Hardware）が米國のデパートでソフトウェア家具のカスタマイズサービスを提供し、8月1日までの第2四半期の財(cái)務(wù)報(bào)告では、売上高は前年同期比31.3%増の1.36億ドル、純収入は同54.4%増の9842.3萬ドルだった。
RH社のCEOは、同社はコロナ禍による在宅時間の延長から多くの利益を得ていると考えているが、もちろん數(shù)年前から推進(jìn)されている一連のモデルチェンジのためでもある。（億歐関連の棚卸し『家具店から網(wǎng)紅蕓術(shù)館まで、Restoration Hardwareはどのように「絶地で生きる」のか？』を參考にすることができる）
仏山に位置する優(yōu)れた中禮家具はRHの第一供給業(yè)者の一つであり、中禮家具の朱海湛副社長は、會社が疫病発生後の注文に與える影響は予想より良く、海外注文の削減は約30%にすぎないことを明らかにした。
5月以降、中禮家具の注文は回復(fù)し続け、8月現(xiàn)在も「爆単」?fàn)顟B(tài)だ。それだけでなく、副社長の朱海湛氏は、ハイエンドモールを主に供給する多くの対外貿(mào)易メーカーの注文狀況が良いことを明らかにした。
3、海外需要が大幅に低下せず、國內(nèi)再稼働による機(jī)會窓口
電子商取引ルートの追加に加え、オフライン小売が受けた影響も徐々に回復(fù)している。米商務(wù)省によると、8月の家具?家庭用品店（Furniture&Home Furnishings）の販売額は102.3億ドルに達(dá)し、7月の調(diào)整後の販売額は100.2億ドル（これまでのデータは98.2億ドル）だった。
中金公司の研究報(bào)告によると、歐米住民の貸借対照表は疫病の深刻な悪化によって消費(fèi)需要が拡大し続けているわけではなく、住宅消費(fèi)需要は顕著に低下しておらず、我が國の住宅輸出の強(qiáng)気な反発の重要な原因の一つである。
一方、我が國の住宅輸出は世界的なデパートの低迷時に鶴立鶏群を立てることができ、急速な操業(yè)再開によるチャンス期のおかげでもある。我が國は世界最大の家具生産國であり、上下流の産業(yè)チェーンがそろっており、サプライチェーンの優(yōu)位性は急速に発揮できる。東南アジア諸國は産業(yè)チェーンの支えが少ないだけでなく、我が國大陸部から供給される労働力、原材料、その他のサプライチェーン関連の支えに依存している。このような供給上の優(yōu)位性は、海外のバイヤーが買収の目を再びわが國に戻すことを促すかもしれない。
4、年末プロモーションの會合買収
9月は米國航路の伝統(tǒng)的なシーズンであり、その背後には米國の伝統(tǒng)的な祝日の物資購入需要がある。感謝祭の後は「ブラックフライデー」とクリスマス、また「ブラックフライデー」後の最初の月曜日には「サイバーマンデー」キャンペーンがあり、米國では1年で最も人気のあるショッピングデーの1つでもある。祝日の消費(fèi)のために早めに商品を用意する要素も、住宅輸出を牽引する要因の一つかもしれない。
04、輸出の好成績は続くか。慎重に対処する必要がある
以上のいくつかの要素は住宅輸出の回復(fù)に重要な役割を果たしているが、この微弱な回復(fù)はどのくらい続くのだろうか。短い時間での「光復(fù)照」ではないかと心配する人もいるだろうか。
米國のデパートから見れば、消費(fèi)需要が急に下がることはなく、さらには増え続けるかもしれない。線上流量は線下に徐々に部分的に回帰するが、総量は徐々に正常になる。米國のデパートの複數(shù)の家具企業(yè)の代表は、この爆発的な消費(fèi)需要は2020年末まで続くと考えている。
わが國にとって、輸出の勢いが持続できるかどうかは世界の経済情勢にかかっている。もし世界が著実に回復(fù)すれば、我が國は最大の家具生産國として依然として大きな優(yōu)位性を持ってその間に參加して、そのため次の數(shù)ヶ月の體現(xiàn)も非常に重視に値する。華創(chuàng)証券の張瑜首席ミクロアナリストは、9 ~ 12月の輸出伸び率を5%に維持できれば、年間輸出の完結(jié)がプラスになることを保証することができ、「現(xiàn)在では、年間輸出の伸び率がプラスに戻る確率が高い」と表明した。
一方、好調(diào)な輸出モールを前に、対外貿(mào)易企業(yè)は慎重に対応しなければならない。雄獅子世界會議の総経理兼CMO孫海龍氏は、物流が絶えず対外貿(mào)易がよくなる限り、いくつかの問題にも注意しなければならないと考えている。
1、一部の輸出企業(yè)は「お金を拾う」相場を見て、拡大再生産を始めたが、疫病がいつまでも終息しなければならず、デパートの需要は安定し、盲目的に生産を拡大するのは危険だ。
2、世界のデパートは時政の影響を受けて動揺の幅が大きく、制御できない要素が多く、為替レートは良い體現(xiàn)である。
3、現(xiàn)在、ほとんどの企業(yè)は代工で差額を稼いでいるが、國內(nèi)の労働者の賃金と原材料は上昇しており、利益の増加幅はコストの増加幅に追いついていない。本年の一般労働者の賃金増加幅は現(xiàn)在20%近くに達(dá)し、一部の生産ライン労働者は殘業(yè)狀態(tài)で月給は2萬元に達(dá)した。
いずれにしても、最近の輸出の暖かさは職業(yè)にとって得難い良いニュースだが、冬の終わり以降も、內(nèi)功の練習(xí)を続けることを忘れてはならない。特に內(nèi)外二重循環(huán)の大きな背景の下で、輸出型企業(yè)はさらにチャンスをつかみ、高付加価値製品の開発、ブランド意識の進(jìn)歩、世界競爭力の強(qiáng)化をはからなければならない。